曾老师一家刚搬来广州，是新客家家庭。曾老师38岁，在广州某重点中学担任物理老师，年薪为8.3万元，保险齐全，另有公积金约1.2万元。太太38岁，在外贸公司担任文员，年薪4.1万元，购买了社会与医疗保险。孩子12岁，就近进入初中学习。全家目前住在曾老师学校提供的廉租住宅中。

　　曾老师变卖了原住宅，加上多年积蓄，目前共有银行活期存款39万元，如想一次性购买广州市内的住房有些捉襟见肘。他们请教理财专家，如何合理投资才能在短时间内实现100万元家庭流动资产的梦想？另外，由于目前学校提供的住房舒适廉价，是否有必要向银行借贷提前购买住宅？

　　专家：民生银行广州分行 杨盛学、张丽

　　理财目标：

　　1.家庭财富增值计划，希望迅速实现家庭流动资产100万的财富梦想。

　　2.购房时机的选择，考虑是否有必要向银行借贷购买住宅。

　　财务诊断：

　　1.家庭收支情况分析

　　曾老师一家年收入为13.6万元。在广州属于中等收入家庭。孩子12岁，未来高等教育和购房都将有大笔支出。此外，曾老师夫妻也应开始着手计划退休生活。对于曾老师家庭而言，在支出上要精打细算，才能应付未来的各项大额支出，并在退休之后仍能维持生活水平。根据曾老师家庭情况和广州市平均消费水平，假设一家年支出为5万元，年度结余可进行投资。

　　2.资产结构分析

　　曾老师家庭无负债，无自有房产，现居住在单位提供的廉租房内。家庭银行存款39万元，流动资产配置单一，收益较低。如希望尽早实现100万元流动资产目标，则需要将现有流动资产进行多元化投资。从长期收益看，建议适量增加基金和股票的占比以提高投资收益。

　　3.家庭生活保障分析

　　曾老师保险齐全，太太已购买社会和医疗保险。但对于家里还有子女在读书、家庭财富积累并不是特别多的家庭来说，增加意外和定期寿险产品是非常必要的。如果夫妻发生意外，失去劳动能力，保险金给付会缓解家庭财务危机。

　　理财建议：

　　1.购房计划建议推迟

　　曾老师家庭是否需要向银行借贷购置房产，取决于两个因素：首先是家人的需求，其次是家庭的购买能力。从家庭需求来讲，目前全家人居住在学校提供的廉租房内，住房舒适廉价，对购房需求不高。

　　从购买能力以及投资角度来看，假设购置一手房，90平方米，现值100万元，并将现有资金中的30万元用于首付，用公积金贷款，期限20年，则每年需交房款56460元，年度结余只有3万元，实现家庭100万元流动资产的梦想变得遥不可及。因此，对于曾先生家庭来说，与其提前购置房产让家庭生活捉襟见肘，不如等财富准备充分时再考虑购房。

　　2.建立家庭保险计划

　　对于曾老师家庭来说，家庭成员的保险计划也是刻不容缓的。根据曾老师家的收入情况，建议增加意外和定期寿险产品，这两类保险均为消费型保险，不会增加家庭的负担。在本案例中，依据经验数据进行假设，假设保额为家庭收入的10倍，每人意外险和定期寿险保额各为50万元，每年家庭保费支出3500元就够了。

　　3.设立教育专项准备金

　　考虑到未来子女高等教育将会有大额支出，建议曾老师夫妻从39万元中提出6万元用于教育专项准备金。这部分资金是长期投资，在投资策略上建议按照2：2：1的比例投资于股票、基金和银行理财产品，综合预期收益为9.6%。

　　4.家庭财富增值计划

　　曾老师家庭希望尽早实现流动资产100万元，需要合理计划开支。建议将现有资金留出15000元用作应急准备金。考虑到曾老师夫妻工作、收入稳定，并已有一定的财富积累，假定家庭的风险承受能力中等，属于中庸型投资者，建议将家庭原始资产和年度结余也按照2：2：1的比例投资于股票、基金和银行理财产品，综合预期收益为9.6%。从下面的现金流仿真表中可以看出，经过5年的积累，在2012年曾老师夫妻实现了流动资产100万元的梦想。

　　注：以美国等成熟资本市场的收益为参考，假设基金年投资收益率为9%，股票年投资收益率为12%，银行理财产品收益率为6%。按照4：4：2的比例投资于股票、基金和银行理财产品，年度结余以及初始资金投资收益率均为9.6%。假定曾老师夫妻近年的收入成长率为7%，通货膨胀率为3%，应急准备金的投资收益率为3%。