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一次、两次、三次、四次、五次……加息似乎已经成为寻常百姓生活中一个习以为常的事件。

理财专家提醒，在CPI高速增长和频频加息的背景下，及时调整家庭的资产配置、合理打理自己的钱袋子，显得尤为重要。那么，本次加息后，又有哪些理财事项值得注意呢？

存款频繁转存不一定就划算

钱存银行仍然不划算

在9月15日央行再度加息后，金融机构一年期存款基准利率由现行的3．60％提高到3．87％。以新利率计算，10万元存款的一年期实际收益为3676．5元，而在加息之前的实际收益是3420元，新利率下收入比原来高出256．5元。

不过，虽然储户的利息收入有所增加，但随着居民物价指数的快速上涨，现在把钱存在银行里仍然不划算。

大家可以算这样一笔账，假如你现在有一笔10万块钱的存款，加息后一年期存款利率为3．87％，按照目前5％的利息税计算，税后存款利率为3．6765％，而8月份CPI（消费者物价指数）涨幅高达6．5％。这就意味着1年期存款的实际利率为：3．6765％－6．5％＝－2．8235％。也就是说，如果你今年将10万元存进银行，1年后这10万元“缩水”成97176．5元。

频繁转存未必就划算

每逢加息，都有不少市民急着办理定期存款转存手续。其实，频繁转存未必就划算。

转存是否划算可参考以下公式：360天×存期×（新定期年息－老定期年息）÷（新定期年息－活期年息）＝合适的转存时限。以一年定期存款为例，360×1×（3．87％－3．60％）÷（3．87％－0．81％）≈32天。也就是说，如果一年定期存款未到32天，转存还是合适的。此外，二年定期存款如超过53天、三年定期存款超过66天，转存就不划算了。

银行人士提醒储户，此期限内转存虽然会增加未来利息收入，但现在加息比较频繁，如果每次加息都办理转存，得到的就总是活期利息，转存多次后算下来，可能还不如不转存得到的利息多。银行人士表示，与其频繁转存，市民可以选择办理较短期限的存款，比如三个月期，这样等到存款到期再转存，也不会因为加息损失太多利息。

房贷 提前还贷尚须谨慎考虑

“供楼族”累计增加不小

对于普通购房人而言，加息意味着月供负担在不断增加。以50万元15年期房贷为例，加息前月供4652．13元，加息后增至4729．33元，即便按最优惠利率计算，加息后月供仍会增加63．3元，一年下来要多支出759．6元。

单看一次加息，增加的还款额也许还不算大，但联系到最近9个月内5次加息，购房人因此累积的房贷负担已不小，以50万元15年期贷款计算，还款额增幅已达10％。

而对于有提前还贷意愿的购房者，理财专家建议，如果购房者投资渠道狭窄，在利率上升造成还贷压力过大时，可考虑提前还贷；而对于投资收益较高的人群，可以继续利用闲置资金获取投资收益，抵消利率上升带来的还款压力。

“固定利率房贷”可考虑

银行人士表示，在加息较频繁的情况下，相比普通的浮动利率房贷，能锁定利率的固定利率贷款不失为一种聪明的选择。

所谓固定利率房贷，就是借款人可以在贷款合同签订时就设定好固定的利率，在合同期内，不论市场利率如何变动，都按照固定的利率支付利息，不需要“随行就市”。在一定程度上使借款人规避房贷的利率风险；同时，借款人很容易算出每个月还款的负担，每月还多少心里都有数，能够量入为出。

目前，厦门推出“固定利率房贷”的银行有光大银行、招商银行等。

投资 多种方式战胜“负利率”

购买基金是不错选择

在“负利率”时代，把钱存在银行只能贬值。那么，如何既能保证收益，又能保证资金的流动性呢？众多银行理财师一致认为，购买基金是不错的选择。

统计显示，在市场稳定的情况下，股票型基金的平均收益率约为10％至15％，平衡型基金的平均收益率为6％至8％，债券型基金的平均收益率为3％至5％。假设每月购买基金500元，定投5年时间，按每年15％的收益计算，5年后可得44000元收益。

招行理财经理姚维薇认为，可以将家庭3至6个月的支出购买货币型基金，当做家庭应急资金。此外，股票型、平衡型和债券型基金可以根据家庭风险偏好程度的不同进行一定比例的配置。

银行理财产品可关注

如果觉得股票或股票型基金等投资风险太高，那么稳健收益型的银行理财产品也是不错的选择。

银行理财人士介绍，加息后，银行的理财产品的收益有望水涨船高。事实上，多次加息正在不断地“逼迫”银行提高其理财产品的收益率。据了解，2006年前，各家银行固定理财产品的预期年收益率基本在2．5％至3．0％之间。经过2006年4月、8月两次加息后，预期年收益率也跟着水涨船高，达到3％至3．5％。而如今，固定收益理财产品的预期年收益率已经普遍达到了5％以上。

投连险优势更加明显

随着加息时代的来临，以投连险为代表的投资型保险的优势越来越明显。

在投资型保险中，投连险是最能抵御“负利率”的产品。“万能险一年的收益率才3％到4％，但是投连险现在每年至少可以达到20％到25％的收益。”一位保险业人士说。据介绍，投连险有多个投资账户，投资者可以自由选择。在市场向好时，可以选择进取型的账户赚取更多收益；在行情不好时，可以选择保守型账户来回避风险。